Gearing
Spar Nord FormueInvest A/S justerer både på fremmedkapital, dvs. gearingen, og på forholdet mellem de enkelte aktivklasser for at opnå det ønskede afkast- og risikoniveau.
Den maksimale gearing af egenkapitalen i Spar Nord FormueInvest A/S er 5. Gearingen i Spar Nord FormueInvest A/S vil typisk være lån i danske kroner, euro og schweizerfranc. Investeringsrammen tillader, at 100 pct. af fremmedfinansieringen kommer fra én af de tre valutaer, men der er også mulighed for, at fremmedfinansieringen kan komme fra alternative valutaer, dog med specielle restriktioner.
Ideen om at anvende fremmedkapital i selskabet er en af de 3 er en del af investeringsstrategien bag selskabet. Beslutningen om gearing tager altid udgangspunkt i, hvor attraktive lånevilkår der kan opnås set i forhold til placeringsmulighederne på et givent tidspunkt. Kan der skabes et højere afkast for hver investeret krone end omkostningen for fremmedkapitalen, forbedres det samlede afkast.
Man kan opnå bedre afkast- og risikoforhold ved i moderat omfang at geare porteføljen frem for at undlade gearing og i stedet øge andelen af eksempelvis aktier på bekostning af obligationer.
